ピヨ吉よ、アセットアロケーションって知ってる？
は？ あせあせけーしょん？
なんだそれ？
どうしたらそんな間違いになる・・・
アセットアロケーションは資産配分のことだよ。
資産形成におけるリターンとリスクのバランスをどのように分けるかってこと。
ふーん。なんか最適なバランスとかあるのかねえ。
まあ、色々あるけど結局最適かどうかは、個人のリスク許容度とか資産状況で変わるからなんとも言えん。
なので、今回はあくまでひろたの場合はこうする！だからこんな考えもあるのねーくらいで聞き流してください。
アセットアロケーションとは？
先程もちらっと言ったけど、資産配分のことだよ。
アセット（資産）とアロケーション（配分）ということなので、英語そのままの意味。
ここで言う資産は株式、債券、預貯金、外貨、不動産とか。
要はひとつの資産に集中し過ぎないで、分散することによってリスクを抑え、効率的にリターンを上げていこうぜ！みたいなこと。
ポートフォリオという言葉もよく聞くと思うけど、こちらは資産配分の内訳という感じ。
ひろたのアセットアロケーション
ひろたの場合は今のところ現金（無リスク資産と呼ばれる）と株式（リスク資産）の2つで構成しているよ。
債券も株が下がったときには逆の動きをするから、取り入れたほうがいい！という意見もあるけど、ちょっと様子見。
もうちょっと年を取ったら取り入れるかもしれない。
こんなポストをしました。元々はほぼ現金だったけど、年初に株式（リスク資産）というか投資信託とかの割合を増やしたよん。
リスク資産70％、現金30％くらいが自分的には丁度良さげな気がする。暴落した時どうするかは後で話すね。
12月末時点での資産はこちらを見てね。
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参考2023年12月末時点の資産状況
ただいまの資産合計は2653万円です！ 前回から資産としては229万円増加！ボーナスもあったから、思ったより増えてるな。 新NISAに全力で投資していくから、実質現金の720万円は証券口座にあるんだけ ...
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新NISAと特定口座での運用をどうするのか？
結構この部分については迷ったよ。
以前から、新NISAは全力でいきたいと思ってたけど、そのために現金が多く残る（待機資金）から機械損失になるなあーとずっと思ってた。
確かに、特定口座で運用すると暴落が来たら新NISAに入れるお金減っちゃう！だけど、暴落しなかったら資産増やせるのに〜 ああああ！
と、こんな感じでどうすればいいのかずっと迷ってた（笑）
考えた末、ポジティブにいくことにした。それが俺のいいところ！
新NISAと同じ銘柄を特定口座で運用。基本は株式は右肩上がりに推移するので、早めに株式市場にお金を投入するのがベスト！
株価上昇→予想通り資産増える
株価下落→資産としては減るが、新NISAと同じ銘柄のため特定口座から移すだけ。資産運用を前倒しして実施している感覚。安く買えたと思い追加の資金投入。まあリバランスみたいな感じ。
リバランスってのは上記で決めたアセットアロケーションが変わったときに、比率を合わすことね。
リバランスするといいことあるの？
例えば1000万円を現金30％（300万円）、株式70％（700万円）のアセットアロケーションで資産運用してたとするよ。
そこで株の暴落が来て、株式が50％暴落しちゃったとしよう。そうすると単純に700万円の株が350万円になることになるよね。
その時のアセットアロケーションはこんな感じ。財布くんも悲しそう・・・
ありゃりゃ、株式が暴落して現金との比率がくずれちゃったね。
その時にリバランスを実施すると、下図のようになるよ。総資産は同じだけど、現金とリスク資産の比率を元に戻してあげる。
そうすると株式が元の価格に戻ったときは（50％下落から50％上昇したと仮定）、下図のように元の1000万円から資産が増えることになる。
やったね。これがリバランスするといいことだな。
そしたらまた株式と現金比率が崩れたからリバランスしよう。
ちなみに下落したときに何もしないと、株式が元の価格に戻っても1000万円のままだね。
株式は長期で見るといつかは暴落しても、元の価格に戻ってきてるから長期保有が大事。
ただ、今回ひろたが言ってる株式はS&P500とかオルカンとかの指数で例えてるのでよろしく。個別株だと元の価格に戻らないことがあるから注意な！
新NISAも特定口座も同じリスク資産と考える
ということで、新NISAにこだわるところはあったけど、結局のところ新NISAも特定口座もリスク資産を持つことには変わらない。
税制面では新NISAの方が有利にはなるから、積極的に使った方がいいのは間違いないね。
ただ、新NISAの枠を埋めたあともアセットアロケーションを守るように運用していくとなると、今やってることと変わらない。
だから資産拡大のために早くお金を市場に投入したという感じ。
右肩上がりに経済成長すると信じているから〜
新NISAの比率が多くなったら売却するか迷うところでもあるけども・・・
リスク資産と現金のアセットアロケーションを考えてみた件まとめ
人それぞれでアセットアロケーションの割合は変わってくると思う。
ひろたの場合は上記方針でいってみようと思う。
予め決めておくと、いざ暴落が来たときにどうすればいいか悩まなくて済むからね。
どのタイミングでリバランスするかも、決めておくと投資をブレずに続けられると思うよ。
また1月が終わったら新NISAの運用状況とともに、特定口座の状況も公開するつもりだよん。参考になれば幸いです。